零壹財經 
做債，我們是認真的
作者：零壹智庫
來源：零壹財經
作為區域科創金融的主力軍，城商行正以萬億級金融資本掀起科創賦能浪潮。
數據顯示，僅北京銀行、江蘇銀行、上海銀行、南京銀行四家頭部城商行的科技貸款余額就突破1.1萬億元；11家上市城商行累計發行科創債460億元，平均發行利率低至1.8%。
從區域分布來看，科創資源密集的北京、長三角等地城商行表現突出，形成了規模領先、增速穩健的發展態勢；而中西部區域城商行則通過差異化策略加速追趕。
城商行在科技貸款投放、客群深度運營、低成本資金供給與專業化體系搭建上持續突破，形成了“頭部引領、中小追趕”的格局。
01 科技貸款：區域集聚，增速分化
科技貸款是城商行支持科創企業的核心抓手，規模整體保持增長，但不同銀行間規模與增速分化明顯。頭部機構依托先發優勢與區域資源，牢牢占據規模高地，部分中小銀行則通過高增速積極切入。
從區域分布看，科技貸款余額較高的銀行多位于科創資源集聚地區。北京銀行作為首都主要城商行，科技貸款規模長期領跑行業，2025年第三季度余額達約4377億元，這與北京作為國家科技創新中心的定位以及本地雄厚的科創企業基礎密不可分。
長三角地區呈現協同發力、多點開花的增長態勢。江蘇銀行、上海銀行、南京銀行科技貸款余額分別達3000億元、1967.38億元、1742.80億元；杭州銀行雖未披露最新數據，但截至2025年6月末科技貸款余額已達1152億元。
增速表現上，各銀行差異較大。從2024年末到2025年6月末，北京銀行、江蘇銀行等5家上市銀行科技貸款余額增速基本都在15%以上，其中南京銀行更是超過30%，體現出業務成熟度與市場深耕能力。
長沙銀行、廈門銀行、青島銀行更是以超65%的高增速快速擴張，標志著其科技金融貸款業務進入爆發期。
進入2025年第三季度，頭部銀行增速趨于平緩。北京銀行增幅不到1個百分點、江蘇銀行、上海銀行、南京銀行等回落至個位數，分別為9.49%、7.19%和4.49%。青島銀行甚至出現-2.70%負增長。
表1：上市城商行科技貸款余額情況
來源：公司財報，公開報道，零壹智庫整理
注：寧波銀行、蘇州銀行、西安銀行未披露相關數據
從行業趨勢來看，科技貸款的區域集聚特征與我國科創產業布局高度契合。北京、長三角等地不僅科創企業數量多、質量高，且產業生態完善，為城商行科技貸款業務提供了優質土壤。
而中小城商行的高增速則反映出科技金融市場的下沉趨勢，隨著區域科創產業的崛起，中西部及部分沿海區域城商行正加速布局。
02 客群：從規模覆蓋到深度運營
在服務覆蓋面方面，城商行積極拓展科技金融客群，但區域差異同樣顯著。北京銀行、江蘇銀行、上海銀行、南京銀行及蘇州銀行服務的科技企業累計已均超萬戶。
截至2025年9月末，北京銀行累計為5.8萬家科技型中小微企業提供信貸資金超1.4萬億元，服務超2.9萬家專精特新企業。
相比之下，西南和西北地區城商行的科技金融服務覆蓋仍顯不足，例如重慶銀行約3500戶，蘭州銀行僅服務513戶，反映出區域科創企業生態密度的顯著差異。
在服務策略上，頭部城商行正從廣泛觸達向全鏈條深度運營演進。北京銀行在實現對大量中小微科技企業普惠覆蓋的基礎上，已系統服務北京地區絕大多數上市及掛牌科創企業，覆蓋北京82%的創業板、74%的科創板和北交所上市企業，75%的新三板創新層企業。
江蘇銀行科技企業授信客戶數2.4萬家，且實現從廣度覆蓋向深度授信的轉變，在省內做到專精特新企業“六成有服務、三成有授信”，高新技術企業“三分之一有合作、五分之一有貸款”。
上海銀行聚焦高成長性客群，服務了近六成的“百強硬核科技企業”。截至2025年6月末，其科技貸款獲貸企業數10646戶，其中專精特新企業超2900戶，高新技術企業超4500戶，基本覆蓋上海近三成高新技術企業、近四成“專精特新”企業。2025年1-6月，該行新增科創企業開戶超1800戶，同比增長72%。
寧波銀行則通過與各類業務協同，提升綜合服務效能。其“波波知了”企業服務平臺整合股權設計、稅務籌劃、海外拓客等20余項功能，為科技型企業提供綜合化、定制化的解決方案。以某人工智能獨角獸企業為例，寧波銀行先通過300萬元“人才貸”支持其核心團隊激勵，再配套“波波知了”股權服務，協助企業完成3億元B+輪融資，實現了信貸支持與資本運作的高效銜接。
這些案例表明，城商行的科技金融服務已從單一的資金供給，升級為“資金支持+資源整合+全周期陪伴”的生態化服務，既解決了科創企業不同階段的核心需求，又通過深度綁定提升客群粘性，形成可持續的業務發展模式。
表2：上市城商行科技客戶覆蓋/服務規模統計
來源：企業預警通，零壹智庫整理
03 科創債：低成本，中長期
科創債已成為城商行鏈接資本市場、為科創企業提供中長期資金的核心工具，其“低利率、長期限、強適配”的特征，緊密契合科技企業從研發到產業化的資金需求周期。
據統計，截至12月12日，已有11家上市城商行累計發行科創債規模達460億元。，其中北京銀行以80億元位居首位，杭州銀行、上海銀行、南京銀行、江蘇銀行發行規模均超50億元。
北京銀行2025年5月發行的80億元3年期科創債，利率僅1.67%，所籌資金重點投向中關村國家自主創新示范區的人工智能、生物醫藥企業，為企業的研發攻關提供了穩定的中長期資金。
江蘇銀行2025年10月發行的50億元5年期科創債，利率1.93%，資金專項支持江蘇省內智能制造、集成電路產業的技術轉化與產業化項目，單戶企業最高可獲得5000萬元授信。
中西部城商行也積極參與，重慶銀行、蘭州銀行、齊魯銀行等分別發行30億元、20億元、20億元。其中，重慶銀行發行的30億元3年期科創債，利率1.85%，重點支持重慶兩江新區的科創企業。
在發行條件方面，銀行科創債呈現“低利率、中長期”的鮮明特征。此類債券平均發行利率為1.80%，主要集中在1.67%至1.90%區間，顯著低于普通企業債券3%-5%的利率水平。以北京銀行80億元科創債為例，按1.67%的利率計算，相比普通企業債3%的利率，每年可為企業節省利息支出1.064億元。
期限結構上，科創債以5年期為主，共發行8筆，占比61.53%，其余為3年期。5年期債券能夠更好地匹配科技企業從研發、成果轉化到產業化的全周期中長期資金需求，避免因短期償債壓力影響技術攻關，而少量3年期債券則可靈活滿足部分科創企業補充流動性、推進短期項目的資金需要。
表3：上市城商行科創債發行情況
來源：企業預警通，零壹智庫整理
04 組織架構：專業專營，筑牢根基
完善的組織架構是城商行科技金融業務持續發展的核心支撐，多數上市城商行通過構建專業化專營體系、優化管理機制、強化資源傾斜，形成了“架構支撐+機制保障+生態協同”的發展模式，推動科技金融從單點突破向體系化服務演進。
從組織架構設計和專營機構設置來看，頭部城商行已形成系統化、規模化的專營體系，且與區域產業布局深度綁定。
例如，北京銀行打造“1+18+N”架構，涵蓋1個總行科技金融部、18家分行科技金融部及N家特色經營機構。其南京分行自2017年起便與江北新區合作推出“靈雀計劃”，遴選高成長性科技型中小企業作為培育對象，提供貸款貼息、研發補助等多元化支持。
杭州銀行構建“1+7+N”體系，以科創金融事業總部為核心、7大科創中心為支撐、N家特色機構為延伸，其中杭州未來科技城科創中心、寧波高新區科創中心等，分別聚焦數字經濟、高端裝備制造產業。
成都銀行、鄭州銀行通過新增科技支行拓展服務觸點，鄭州銀行2025年上半年增設4家科技特色支行，重點布局鄭州國家中心城市的科創園區。
從管理機制與服務配套來看，不少銀行已在考核激勵、產品創新和隊伍建設等方面形成配套支持。例如，廈門銀行對科技特色支行實施差異化考核與資源傾斜，寧波銀行通過跨部門聯動提供全生命周期服務。
這些舉措表明，城商行在提升科技金融服務能力的同時，也注重通過機構設置與機制優化，增強對科技型企業長期發展的持續支持能力。
表4：主要上市城商行科技金融架構情況
來源：公司財報，公開報道，零壹智庫整理
注：文章為作者獨立觀點，不代表資產界立場。
題圖來自 Pexels，基于 CC0 協議
本文由“零壹財經”投稿資產界，并經資產界編輯發布。版權歸原作者所有，未經授權，請勿轉載，謝謝！
